Riassunto — La bancarotta è il reato che colpisce l’imprenditore (e i soggetti equiparati) che, in pendenza o nella prospettiva di una procedura concorsuale, distrugge, distrae o occulta beni dell’impresa, oppure tiene scritture contabili in modo da rendere impossibile la ricostruzione del patrimonio. La disciplina è oggi nel Codice della crisi d’impresa (D.Lgs 14/2019, in vigore dal 15 luglio 2022; per le procedure pregresse resta la Legge fallimentare) e distingue bancarotta fraudolenta, semplice, preferenziale e impropria.

In breve

  • Il termine bancarotta indica un insieme di reati commessi da un imprenditore in stato di crisi o insolvenza.
  • La disciplina, prima nella L. Fall. (R.D. 267/1942, artt. 216 e segg.), è oggi confluita nel Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs 14/2019): la bancarotta fraudolenta è oggi all’art. 322 CCII, la bancarotta semplice all’art. 323 CCII, la bancarotta impropria (societaria) agli artt. 329 e 330 CCII. Per i fatti relativi a fallimenti dichiarati (o a procedure aperte su ricorsi depositati) prima del 15 luglio 2022 continuano ad applicarsi gli artt. 216 ss. L. Fall.
  • Si distinguono bancarotta fraudolenta (dolosa, con condotte distrattive o documentali), bancarotta semplice (colposa o per gestione imprudente) e bancarotta preferenziale (pagamenti irregolari di alcuni creditori a danno di altri).
  • È un reato proprio: presuppone la qualità di imprenditore o soggetto equiparato (amministratore, sindaco, liquidatore) e l’apertura di una procedura concorsuale.
  • Le pene sono severe e si accompagnano a pene accessorie specifiche (inabilitazione all’esercizio di un’impresa commerciale e incapacità a esercitare uffici direttivi presso qualsiasi impresa), oltre a quelle generali del codice penale (ad esempio l’interdizione dai pubblici uffici).

Che cos’è bancarotta?

La bancarotta è il reato proprio dell’imprenditore — e dei soggetti equiparati — che, in pendenza o nella prospettiva di una procedura concorsuale (liquidazione giudiziale, ex fallimento), pone in essere condotte che danneggiano la massa dei creditori o impediscono la ricostruzione del patrimonio. La fonte normativa originaria è il R.D. 16 marzo 1942, n. 267 (Legge fallimentare), oggi sostituito dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs 12 gennaio 2019, n. 14), entrato definitivamente in vigore il 15 luglio 2022.

La parola conserva una valenza descrittiva forte: deriva da “banca rotta”, il banco del mercante rotto in piazza a segnalare il fallimento. Oggi il termine raccoglie un ventaglio di figure normative — fraudolenta, semplice, preferenziale, impropria — con disvalori e cornici di pena marcatamente diversi.

Riferimenti normativi

  • R.D. 16 marzo 1942, n. 267 (“Legge fallimentare”) — artt. 216-241, tuttora applicabili quando il fallimento è stato dichiarato, o la procedura è stata aperta su ricorso depositato, prima del 15 luglio 2022.
  • D.Lgs 12 gennaio 2019, n. 14 (“Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza”, CCII) — disposizioni penali agli artt. 322-347 (bancarotta fraudolenta art. 322, semplice art. 323, circostanze art. 326, impropria artt. 329-330).
  • D.Lgs 26 ottobre 2020, n. 147 — primo decreto correttivo al CCII.
  • D.Lgs 17 giugno 2022, n. 83 — recepimento della direttiva (UE) 2019/1023 sulla ristrutturazione preventiva, con modifiche al CCII prima della sua entrata in vigore.
  • D.Lgs 13 settembre 2024, n. 136 — terzo decreto correttivo al CCII (G.U. 27 settembre 2024, in vigore dal 28 settembre 2024): interviene prevalentemente su istituti civilistici e procedurali (composizione negoziata, transazione fiscale, falcidia fiscale, cram-down), senza riscrivere nella sostanza le fattispecie penali della bancarotta.
  • Art. 2621 c.c. — false comunicazioni sociali (spesso in concorso con la bancarotta).
  • Art. 648-bis c.p. — riciclaggio (frequente in fattispecie collegate alla bancarotta fraudolenta).

Le forme della bancarotta: fraudolenta, semplice, preferenziale

La distinzione è la chiave di lettura della materia.

Bancarotta fraudolenta. Punisce, prima dell’apertura della procedura concorsuale o nel corso di essa, le condotte dolose di distrazione, occultamento, dissimulazione, distruzione di beni del patrimonio aziendale (bancarotta fraudolenta patrimoniale), oppure la tenuta della contabilità in modo da rendere impossibile la ricostruzione del patrimonio o del movimento d’affari (bancarotta fraudolenta documentale). È la figura più severa: reclusione da tre a dieci anni (art. 322 CCII, già art. 216 L.Fall.), pene accessorie pesanti, regime probatorio rigoroso.

Bancarotta semplice. Punisce le condotte di gestione imprudente o negligente che hanno aggravato il dissesto: spese personali eccessive, operazioni manifestamente imprudenti, ritardata richiesta del proprio fallimento, mancato adempimento degli obblighi contabili senza il fine di rendere impossibile la ricostruzione. La pena (reclusione da sei mesi a due anni, art. 323 CCII, già art. 217 L.Fall.) è significativamente inferiore alla fraudolenta — riflesso del minor disvalore.

Bancarotta preferenziale. Colpisce il pagamento o la garanzia accordata a un creditore con preferenza, a danno della massa, prima dell’apertura della procedura. È la figura “tecnica” per eccellenza: presuppone la consapevolezza dello stato di insolvenza e l’alterazione della par condicio creditorum. La cornice di pena è intermedia: reclusione da uno a cinque anni (art. 322, comma 3, CCII, già art. 216, comma 3, L.Fall.).

Per chi vuole entrare nel merito della figura più rilevante, si rinvia alla scheda dedicata su bancarotta fraudolenta e alle declinazioni operative — bancarotta fraudolenta significato e bancarotta fraudolenta pena — che approfondiscono i due profili più cercati.

La bancarotta impropria: amministratori, sindaci, liquidatori

La disciplina della bancarotta impropria nel CCII (artt. 329-330, già artt. 223-224 L.Fall.) estende la disciplina della bancarotta ai soggetti che non sono direttamente imprenditori ma rivestono ruoli gestori in società dichiarate insolventi: amministratori, direttori generali, sindaci, liquidatori. È la bancarotta impropria: la responsabilità si attaglia al ruolo concretamente svolto, e non alla qualifica formale.

La giurisprudenza ha esteso anche oltre la lettera della norma: rispondono di bancarotta impropria gli amministratori di fatto — chi gestisce la società senza investitura formale — e, in alcuni casi, i soci finanziatori che hanno esercitato un’influenza dominante. È un terreno su cui la Cassazione ha costruito una giurisprudenza ricchissima, e su cui ogni difensore impara presto a lavorare di filtri probatori.

Il presupposto: la procedura concorsuale

Tutti i reati di bancarotta presuppongono l’apertura di una procedura concorsuale. Nel nuovo regime questa è la liquidazione giudiziale — che ha sostituito il fallimento — oppure, con regole proprie, il concordato preventivo e gli altri strumenti indicati dall’art. 341 CCII, la liquidazione coatta amministrativa e l’amministrazione straordinaria delle grandi imprese in crisi (D.Lgs 270/1999, oltre alla “Marzano” D.L. 347/2003 conv. L. 39/2004).

Sulla natura della sentenza di apertura della procedura (già sentenza dichiarativa di fallimento) dottrina e giurisprudenza si sono a lungo divise; a partire da Cass. pen., Sez. V, n. 13910/2017 (Santoro), la giurisprudenza di legittimità prevalente la qualifica come condizione obiettiva di punibilità (art. 44 c.p.), mentre una parte della dottrina continua a considerarla elemento del reato. In ogni caso, senza apertura della procedura non c’è bancarotta: le condotte commesse prima — distrazioni, falsità contabili — diventano punibili solo quando sopraggiunge la sentenza.

Il dato ha conseguenze pratiche enormi: secondo questo orientamento la prescrizione decorre dalla sentenza (art. 158 c.p.) e non dalla condotta, e la competenza territoriale si radica nel luogo in cui la sentenza è pronunciata.

Bancarotta e strumenti di composizione della crisi

Il CCII ha introdotto un robusto apparato di strumenti di regolazione preventiva della crisi: composizione negoziata, concordato preventivo, piano attestato, accordi di ristrutturazione. La domanda decisiva, per l’imprenditore in difficoltà, è: l’attivazione di uno di questi strumenti protegge da future contestazioni di bancarotta?

Solo in parte. L’art. 324 CCII (già art. 217-bis L.Fall.) esclude la bancarotta preferenziale e la bancarotta semplice per i pagamenti e le operazioni compiuti in esecuzione di un concordato preventivo, di accordi di ristrutturazione omologati, degli accordi attuativi del piano attestato o del concordato minore omologato, nonché per i pagamenti e i finanziamenti autorizzati dal giudice; nella composizione negoziata (art. 12 ss. CCII) l’art. 24 CCII prevede un’esenzione analoga per i pagamenti e le operazioni compiuti dopo l’accettazione dell’incarico da parte dell’esperto, in coerenza con le trattative e con la prospettiva di risanamento (salvo dissenso iscritto dall’esperto), e per gli atti autorizzati dal tribunale. Restano fuori le condotte distrattive o documentali fraudolente: nessun piano sterilizza la frode. Il punto più sensibile è la continuità aziendale: continuare a operare in stato di insolvenza, ritardando l’accesso a una procedura, espone al rischio di bancarotta semplice per aggravamento del dissesto.

Per chi opera nell’area dei reati economici / white-collar, la bancarotta è spesso il punto di arrivo di vicende societarie che attraversano anche corruzione e frode fiscale.

Casistica

(Esempi illustrativi di situazioni tipiche: non si riferiscono a procedimenti specifici né a clienti dello studio.)

Caso 1 — bancarotta documentale e ricostruzione del patrimonio. Amministratore di società poi assoggettata a liquidazione giudiziale viene contestato per bancarotta fraudolenta documentale: contabilità incompleta, fatture mancanti, conti bancari non riconciliati. La linea di accusa è che la tenuta delle scritture ha reso impossibile la ricostruzione del movimento d’affari. La difesa può lavorare sulla soglia di impossibilità: il reato si configura quando la ricostruzione è radicalmente compromessa, non quando è soltanto faticosa. La perizia contabile di parte è qui decisiva.

Caso 2 — bancarotta preferenziale e pagamento di fornitore strategico. Imprenditore in stato di insolvenza paga un fornitore essenziale per consentire la prosecuzione di una commessa attesa. Tre mesi dopo, la procedura si apre. Il PM contesta la bancarotta preferenziale: pagamento integrale di un creditore a danno della massa. La difesa si concentra sull’elemento soggettivo: il dolo della preferenza richiede consapevolezza dello stato di dissesto e volontà di favorire il singolo creditore. Se il pagamento è stato compiuto in esecuzione di uno strumento coperto dall’art. 324 CCII (ad esempio gli accordi attuativi di un piano attestato), opera l’esenzione; in mancanza, resta il terreno del dolo e della funzione del pagamento rispetto alla continuità dell’impresa.

FAQ

Cosa si intende per bancarotta? È il reato dell’imprenditore (o di chi lo equipara: amministratori, sindaci, liquidatori) che, in pendenza o nella prospettiva di una procedura concorsuale, compie condotte distrattive, occultative o documentali che danneggiano i creditori. Si distingue in fraudolenta, semplice e preferenziale.

Qual è la differenza tra bancarotta fraudolenta e bancarotta semplice? La fraudolenta è dolosa: l’imprenditore agisce con la volontà di sottrarre beni o di occultare la situazione contabile. La semplice è colposa o per gestione imprudente: la pena è notevolmente più mite. Il discrimine pratico passa per la prova dell’elemento soggettivo.

Quando si configura la bancarotta? Tutti i reati di bancarotta presuppongono l’apertura di una procedura concorsuale (oggi liquidazione giudiziale, prima fallimento). Le condotte commesse prima diventano punibili dal momento in cui sopraggiunge la sentenza di apertura, che la giurisprudenza prevalente qualifica come condizione obiettiva di punibilità.

Anche i sindaci possono essere chiamati per bancarotta? Sì. La bancarotta impropria estende la disciplina ai soggetti che svolgono funzioni di gestione o controllo nella società dichiarata insolvente: amministratori (di diritto e di fatto), direttori generali, sindaci, liquidatori. La responsabilità segue il ruolo concretamente svolto.

Cosa rischia chi è imputato di bancarotta fraudolenta? La pena è la reclusione da tre a dieci anni (art. 322 CCII, già art. 216 L.Fall.), e si aggiungono pene accessorie pesanti: inabilitazione all’esercizio dell’impresa commerciale e incapacità ad esercitare uffici direttivi presso qualsiasi impresa. Dopo la sentenza della Corte costituzionale n. 222/2018, queste pene accessorie non hanno più durata fissa decennale, ma sono commisurate dal giudice fino a dieci anni secondo i criteri dell’art. 133 c.p.; le Sezioni Unite n. 28910/2019 ne hanno chiarito i criteri di determinazione; la giurisprudenza di legittimità ha poi ammesso la rideterminazione anche in sede esecutiva.

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